金融业下一步发展方向：涉三大关键点十大任务

新华社北京2月23日电，中共中央政治局2月22日下午就完善金融服务、防范金融风险举行第十三次集体学习。中共中央总书记习近平在主持学习时强调，要深化对国际国内金融形势的认识，正确把握金融本质，深化金融供给侧结构性改革，平衡好稳增长和防风险的关系，精准有效处置重点领域风险，深化金融改革开放，增强金融服务实体经济能力，坚决打好防范化解包括金融风险在内的重大风险攻坚战，推动我国金融业健康发展。

本次会议对金融业来说意义重大，高层就金融业下一步发展方向明确定调。

会议内容

关键点一：深化金融供给侧结构性改革 强化金融服务功能；

关键点二：防范化解金融风险，加强金融领域反腐败力度；

关键点三：把金融改革开放任务落实到位，提高参与国际金融治理能力。

深化金融供给侧结构性改革 强化金融服务功能

习近平在会议上强调，要以金融体系结构调整优化为重点，优化融资结构和金融机构体系、市场体系、产品体系，为实体经济发展提供更高质量、更有效率的金融服务。

要构建多层次、广覆盖、有差异的银行体系，端正发展理念，坚持以市场需求为导向，积极开发个性化、差异化、定制化金融产品，增加中小金融机构数量和业务比重，改进小微企业和“三农”金融服务。

要建设一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，完善资本市场基础性制度，把好市场入口和市场出口两道关，加强对交易的全程监管。

要围绕建设现代化经济的产业体系、市场体系、区域发展体系、绿色发展体系等提供精准金融服务，构建风险投资、银行信贷、债券市场、股票市场等全方位、多层次金融支持服务体系。

要更加注意尊重市场规律、坚持精准支持，选择那些符合国家产业发展方向、主业相对集中于实体经济、技术先进、产品有市场、暂时遇到困难的民营企业重点支持。

银保监会副主席王兆星、曹宇此前联合撰文表态称，新时代对银行业的服务重点、服务方式和服务水平提出了新的更高要求。银行业金融机构要深入贯彻新发展理念，紧紧围绕深化供给侧结构性改革，不断改善对实体经济的金融服务。积极发展普惠金融，大力支持小微企业、三农和精准脱贫等经济社会发展薄弱环节，着力强化民营企业、民营经济金融服务。加强对创新驱动发展、新旧动能转换、促进“双创”支撑就业、消费升级等的金融支持，做好对国家重大发展战略、重大改革举措、重大工程建设的金融服务。有序退出僵尸企业，挤出低效、无效占用的信贷资金，为新兴产业发展腾出空间。通过推动实体经济更有效率、更有质量、更加公平、更可持续的发展，实现银行业自身的高质量发展。

北京大学国家发展研究院副院长黄益平表示，中国金融体系有两个特点：一是银行主导，二是政府干预比较多。经济要转型，但金融部门还没有转过来：一是贷款决策靠历史数据和抵押资产；二是中小企业被挤出正规市场，非正规金融部门的利率被推高。

黄益平认为，要打破这一困境，首先要推进利率市场化。第二，资本市场融资的资质要求比商业银行更高，而且需要配套的法律、文化条件，解决融资问题的思路仍要关注银行等间接融资渠道。第三，不应消灭非正规金融部门。影子银行、金融科技造成了一些风险，但实体经济对它们有需求，它们是金融市场化的产物。

证监会此前传达学习中央经济工作会议精神，研究2019年推进资本市场改革发展稳定工作，明确了下一步要做好的几个方面重点工作：

一是确保在上交所设立科创板并试点注册制尽快落地，统筹推进发行、上市、信息披露、交易、退市、投资者适当性管理等基础制度改革，更好服务科技创新和经济高质量发展。

二是坚持把防范化解金融风险放到更加突出的位置，重点做好股票质押、债券违约、私募基金等重点领域风险防范处置，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。

三是健全多层次市场体系，支持企业拓展直接融资渠道。深化创业板和新三板改革，加快发展私募股权投资基金，发展和完善企业资产证券化业务，推动债券品种创新，更好支持民营经济发展。

四是优化再融资制度，深化市场化并购重组改革，鼓励国有控股企业和金融企业实施员工持股和股权激励，不断提升上市公司质量。

五是推动更多中长期资金入市。鼓励保险资金、全国社保基金等扩大入市规模。完善QFII、RQFII制度，开展个人税收递延型商业养老保险投资公募基金试点。

六是完善交易制度，优化交易监管，丰富期货及衍生品工具，激发市场活力。

七是进一步提升资本市场对外开放水平，加快建设具有国际竞争力的综合性投资银行，优化沪深港通机制，有序扩大期货特定品种开放范围。

八是加快市场法治建设，强化依法全面从严监管，严厉打击各类违法违规行为，切实保护投资者合法权益。

九是扎实推进证监会系统全面从严治党，努力打造忠诚干净担当的高素质资本市场监管干部队伍。

防范化解金融风险 加强金融领域反腐败力度

习近平指出要加快金融市场基础设施建设，稳步推进金融业关键信息基础设施国产化。要做好金融业综合统计，健全及时反映风险波动的信息系统，完善信息发布管理规则，健全信用惩戒机制。

要做到“管住人、看住钱、扎牢制度防火墙”。要管住金融机构、金融监管部门主要负责人和高中级管理人员，加强对他们的教育监督管理，加强金融领域反腐败力度。

要运用现代科技手段和支付结算机制，适时动态监管线上线下、国际国内的资金流向流量，使所有资金流动都置于金融监管机构的监督视野之内。要完善金融从业人员、金融机构、金融市场、金融运行、金融治理、金融监管、金融调控的制度体系，规范金融运行。

要统筹金融管理资源，加强基层金融监管力量，强化地方监管责任，做到抓小抓早、防微杜渐。要建立监管问责制，由于监督不力、隐瞒不报、决策失误等造成重大风险的，要严肃追责。

要解决金融领域特别是资本市场违法违规成本过低问题。

专家表示，今年需在完善框架性政策及制度建设、处置地方政府债务风险等方面持续补短板。

从框架性政策的角度看，兴业研究分析师陈昊表示，尚待完成的补短板主要有四方面。

一是系统重要性金融机构的监管，今年可能会“补”上相关细则。但出台规则并不意味着相关监管要求会立刻上升，参照发达经济体经验，为了保证金融体系平稳过渡，系统重要性金融机构的附加监管要求过渡期大多长达数年。

二是金融控股公司的监管。目前来看，金控监管侧重点在于对非金融企业入股金融机构形成金控的监管，特别是一些互联网金融新业态形成的金控进行监管，这方面在国际上参考先例较少，因此需要监管部门探索新路径。

三是商业银行资本补充的问题，目前不少银行资本比较紧张或影响未来信贷投放支持实体和表外资产回表，对于全球系统重要性银行而言，总损失吸收能力（TLAC）达标也需要提前规划准备，需要监管部门采取措施进一步补充资本。

四是资管新规的配套文件。目前关于标准资产和非标准资产的划分还没有确定，这对于资管产品的投向和货币政策传导机制的疏通都会有影响。

交通银行金融研究中心首席银行分析师许文兵认为，在化解外部风险方面，仍然要积极应对外部不确定性风险对国内经济带来的负面影响，以及全球资本从新兴市场流出对国内金融和货币体系造成的冲击。

在内部方面，要注意平衡好政策调整对实体经济和金融机构的影响：一是要把控好基础设施建设和房地产市场的调控政策调整的幅度，防范在社会融资规模增长幅度相对有限的前提下，这些领域过度挤占金融资源的问题重新抬头。二是随着银行对民营和小微企业的支持力度将继续加大，要积极引导银行提升风险管理能力，对增加投放过程中的潜在风险要引起关注。三是要关注银行体系的资本状况和盈利状况的变化，既要让银行在支持实体经济中发挥更大的作用，也要帮助银行合理补充资本，维持相对稳定的盈利水平，提升银行可持续经营能力。

把金融改革开放任务落实到位 提高参与国际金融治理能力

习近平强调，要提高金融业全球竞争能力，扩大金融高水平双向开放，提高开放条件下经济金融管理能力和防控风险能力，提高参与国际金融治理能力。要培养、选拔、打造一支政治过硬、作风优良、精通金融工作的干部队伍。

银保监会相关负责人表示，接下来银保监会将加快落实银行业扩大开放、大幅放宽市场准入的重要举措。紧紧围绕共建“一带一路”，优化中资银行海外布局，继续引导民间资本依法合规有序进入银行业，继续推动民营银行常态化发展。

银保监会首席风险官、新闻发言人、办公厅主任肖远企此前透露，2019年银保监会还将在两个方面落实险资对外开放措施：一是要研究新的对外开放措施，使开放范围更广、力度更大。特别需要有专业性的外资保险机构，进入中国市场，在某一个领域，合规经营意识比较强的来补充我们经营体系的不足，相互取长补短。二是把开放方式进一步扩大，不光是设立分支机构，有些可能带来资金做投资、做股权、做股东，有些带来的是技术、专业。

（原标题：重磅解读：习近平总书记定调金融业下一步发展方向，涉及三大关键点十大任务！）